¿Cuál debe ser el mínimo interés de una inversión para que sea rentable?

A veces vemos publicidad de bancos anunciando cuentas de ahorro y depósitos bancarios con los que nos ofrecen un determinado tipo de interés. ¿Significa esto que ganaremos dinero si contratamos alguno de estos productos? Puede que sí o puede que no, primero tenemos que saber cuál debe ser el mínimo interés de una inversión para que ésta sea rentable.

Para ello debemos conocer en primer lugar el valor de la inflación o del IPC (índice de precios al consumo). Aunque son conceptos distintos y se calculan de diferente manera, suelen tener un valor muy parecido, por lo que para nuestro cálculo podemos usar cualquiera de los dos. Ambos valores representan el incremento de los precios de los productos en un año, y podemos consultarlos fácilmente en internet.

¿Qué significa que el valor del IPC esté, por ejemplo, en el 3%? Pues que los precios de los productos que consumimos cotidianamente han subido, de media, un 3% en el último año. Es decir, con el dinero que teníamos hace un año ahora podemos comprar un 3% menos de cosas. En definitiva, esto quiere decir que el dinero vale ahora un 3% menos que el año pasado.

Es muy importante tener esto en cuenta. Como la inflación suele ser siempre positiva, el dinero está continuamente perdiendo valor. Por ejemplo, si tenemos 1.000 € y los metemos en una cuenta de ahorro al 2 % T.A.E., al cabo de un año, antes de pagar impuestos, tendremos en nuestra cuenta 1.020 €. Sin embargo, si en el momento en que nos paguen los intereses, el I.P.C. es del 3%, nuestro dinero habrá perdido valor con respecto al presente año. Los 1.020 € del año que viene equivaldrían a 1.020x(1-3/100)=989,40 € de este año. Es decir, en la práctica, aunque tengamos 20 € más en nuestra cuenta de ahorro, es como si perdiésemos dinero.

Pero eso no es todo. Tampoco debemos olvidar que cuando recibimos beneficios de una inversión, nos retienen un porcentaje en concepto de impuestos. Actualmente, el porcentaje de IRPF que nos retienen por los beneficios de una cuenta de ahorro o un depósito bancario es un 19% de los intereses. Es decir, si el interés de una inversión es del 2 % T.A.E., lo que realmente ganamos después de descontar el impuesto sería 2x(1-19/100)=1,62 %.

En definitiva, antes de invertir nuestros ahorros deberíamos saber cuál es el interés mínimo de la inversión para decidir si nos interesa o no. Para ello, podemos hacer la siguiente aproximación:

Interés mínimo (%)  = IPCx10000/((100-IPC)X(100-IRPF))

En nuestro ejemplo sería:

                Interés mínimo = 3X10000/((100-3)X(100-19)) = 3,82%

Es decir, para que nos sea rentable, el interés de una inversión debería ser, en nuestro ejemplo, mayor de 3,82 %, suponiendo que el IPC del año que viene sea aproximadamente igual que el actual.

Como acabamos de ver, en muchas ocasiones, los productos bancarios como las cuentas de ahorro y depósitos no son la mejor opción si queremos sacar alguna rentabilidad a nuestros ahorros. En algunos casos incluso estaremos perdiendo dinero porque la rentabilidad real después de descontar la inflación y los impuestos es negativa. Este tipo de productos pueden servirnos simplemente para que nuestro capital no pierda valor.